计算机在兔年的第一次主题行情
2023年是计算机大年，行情会层出不穷。第一次主题行情将会在明天展开，炒人工智能。为什么在这个时候市场开始关注人工智能，一个是海外有一些科技产业新闻催化，另外一个就是相关的股票筹码位置都很低，久久无人问津。就像科大讯飞，节前给人推荐，普遍不感兴趣，对业绩拐点的判断存在极大分歧，而到了这个周末人人都看好，这就是情绪，一种看不见摸不着的东西，或者说是“心中的花”。
有很多人不喜欢计算机的主题行情，觉得来得快去得也快。但是如果不去抓主题，研究计算机的乐趣会少很多，投资经理也会不满意。当下正处于从熊市走向牛市的第一阶段，主题行情会从弱到强，从一日游到逐渐持续。我们应当抛弃过去一年的熊市思维，开始提升风险偏好了。
ChatGPT获得广泛关注，微软计划将其整合进全栈产品。ChatGPT是OpenAI推出的新型AI聊天机器人，可以像和真人聊天一样解释各种问题，并且完成一些简单的写作任务。ChatGPT自发布后便获得了广泛关注：1）在发布短短5天后就累积了超过100万用户；2）微软将向OpenAI投资数十亿美元，并将迅速推进ChatGPT商业化，计划将其整合进Bing搜索引擎、Office全家桶、Azure云服务、Teams聊天程序等一系列产品中；3）“美版今日头条”BuzzFeed在宣布和OpenAI合作，未来将使用ChatGPT帮助其创作内容后股价2天累计涨幅超300%。
AIGC（AI创作内容）将使得AI应用场景获得大幅延展。过去几年，AI行业无论是在产业层面还是二级市场表现都差强人意，核心原因就在于商业落地场景的不明确。从AI绘画到智能对话，AIGC使得创作门槛大大降低，这意味着AI技术可触达的场景大幅延展。此前，由于成本原因，AI技术往往难以覆盖长尾市场，而社区化将使得这些市场能够通过“聚沙成塔”的方式得到触达；同时，相对于把AI技术集成在安防、智慧城市等大型项目中，新的商业模式也使得AI技术的价值更加显性。
AIGC将进一步推升算力需求。下游应用场景的拓展与大模型的快速发展也将有力地推动行业上游发展，无论是算力还是数据标注的需求都将大幅增加。ChatGPT在参数规模上已经达到了千亿级别，对于AI大模型而言，不论是训练还是推理，对于算力等基础设施都有着极大的需求。
投资建议：推荐科大讯飞、格灵深瞳；建议关注商汤、云从科技、拓尔思、寒武纪等
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