根据《国际评估准则》，“价值类型描述了报告价值基于的基础假设，根据评估业务约定的评估目的选择恰当价值类型是非常重要的，价值类型可能影响或支配评估师对于方法、输入参数和假设的选择，最终影响评估结论。”

编者按：2021年被认为是“元宇宙”元年，市场和资本对其表现出前所未有的热情。“元宇宙”到底是什么？它是资本的炒作还是互联网的未来？它真的是一个新时代吗？如果说游戏是元宇宙的雏形，它会不会加速“娱乐至死”？元宇宙的时代，虚拟世界到底能带给我们什么？元宇宙会给会计行业带来什么变化？带着这些求知的疑问，本文作者阅读了《元宇宙》《元宇宙通证》《元宇宙时代》《元宇宙新经济》以及《平行宇宙》等书籍，并查阅了大量相关网络资料，结合此前会计科技发展历史及规律认识，对元宇宙基本情况及前景做了归纳和思考。本文为下篇。元宇宙与会计未来——元宇宙及会计史系列图书读书心得（下）行政七期李旭鸿四黑客帝国：元宇宙会带来什么变化？元宇宙为人们提供了一个可以生活、工作的沉浸式虚拟空间。按照《元宇宙》的构想，元宇宙的应用能够产生梯次产业变革，应用端可以百花齐放：从游戏扩展到展览、教育、旅游、设计规划、医疗、工业制造、政府公共服务等相关领域。目前，元宇宙应用都只是构想，事实上我们尚且没有进入元宇宙时代，目前只有游戏产业具备元宇宙的雏形。现阶段元宇宙只能以游戏作为发端来推动它的发展。从元宇宙游戏需要的技术支撑来看，它的确可以带动一个庞大的产业链——区块链技术、交互技术、人工智能、物联网、网络技术等等。目前这些技术虽然在逐步发展，不过距离实现元宇宙经济，为时尚早。自1990年网页浏览器诞生，互联网进入高速发展阶段，上网的终端设备从PC电脑、笔记本，逐渐过渡到智能手机。未来的上网终端很可能从智能手机逐步过渡到VR/AR设备。M代:1995-2010年出生）是伴随着互联网出生的一代人，他们没有经历过物质匮乏的年代，因此物质需求退居次要地位，更注重精神需求，因此他们会成为元宇宙的创世居民。如果元宇宙以游戏为开端，难道M代的精神需求在虚拟的世界吗？娱乐是人类拥有智力后就产生的精神需求，它是对压力的释放，是对空虚的填补，没有人不爱娱乐。4G时代，一部智能手机就可以填满一个人的大部分空闲时间，短视频，娱乐八卦、网剧，互联网带来迎接不暇的内容，人们不知不觉沉迷在在互联网的欢愉中。那么，云宇宙游戏会不会把娱乐推向高潮？当我们离元宇宙越近，会不会越接近赫胥黎的美丽新世界——视觉化、游戏化，充满感官刺激、欲望和不规则游戏的庸俗文化？我们是否会毁于我们热爱的东西。赫胥黎说：在一个科技发达的时代里，造成精神毁灭的敌人更可能是一个满面笑容的人，而不是那种一眼看上去就让人心生怀疑和仇恨的人。如果元宇宙真的是下一代互联网的形态，如果VR/AR真的取代智能手机成为下一代互联网的终端，人们不仅花更多时间盯着屏幕，而且以越来越多的沉浸方式与技术进行交互。如果我们鸟瞰历史回顾我们如何与技术互动的方式，可以很清楚地发现这一趋势。[1]1830年代的电报,需要受训专家来解码那些书写的讯息然后传递给收件人。之后，通讯技术逐步从电话、移动电话发展到互联网（电子邮件）、即时通讯（WhatsApp，微信等）、视频电话（FaceTime，Zoom等）以及虚拟现实。当技术进步时，人们对技术的沉浸的水平也随之提升。元宇宙伴随着数字技术的发展，我们生命的每一个场景甚至表情、气味、思想都可以数据化，都可能被各种传感器精确记录、还原。每个人都可以有自己的数字镜像、虚拟分身，它甚至可能比我们本人更了解自己。如果将我们思想数字化后输入超级电脑，而电脑又能够实时感知外部世界并进行独立思考，那某天我们就可以像《黑客帝国》一样在虚拟中永生，甚至将数字化的大脑重新输回克隆的人体。五彻底变革：元宇宙经济有什么新特点？元宇宙如何跟物理世界共同运行？跟现实世界相比，元宇宙有哪些特征？我们先从数字经济[2]说起。无论是物质商品还是虚拟商品，只要在生产、流通、消费的任何一个环节，利用了数字技术或者数据，都是数字经济的范畴的一部分。传统经济学以实物商品为核心，元宇宙经济以虚拟商品为核心。我们对虚拟商品并不陌生，比如视频、音乐、图片、电子书、App、电子游戏。云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实等都属于数字经济的核心产业。微信、抖音、美团外卖、支付宝都属于数字经济。元宇宙经济严格限定数字产品的创造、交换、消费的所有环节，都必须在数字世界中完成。也就是说，元宇宙经济是数字经济的一部分，也是最具代表性的。元宇宙中存在独特的经济形态，在元宇宙中，谁来保障数字市场的经济行为和信用？如何避免巨头行业的操控，如何保障用户数字资产及数字身份的安全？在现实世界中，中心化组织+监督机构是典型的治理模式。比如银行业有银监会，证券业有证监会等等。在数字虚拟世界中则是利用区块链技术实现“去中心化组织”和“智能合约”的自治模式。去中心化可以防止它不被一个或几个行业巨头控制。区块链技术中的智能合约可以取代银行的位置，所有的交易环节都在区块链上完成，每个交易环节都被记录并且不能修改。可以说区块链是跟元宇宙互相依存，不可分割。没有规则，就无法保证元宇宙稳定、有序、高效运行。元宇宙情景下，在数字世界中生产数字商品，同时只在数字世界中消费。这个经济循环的链条，在过去是没有出现过的。传统经济学的研究重心是围绕物理商品展开的。无论是宏观经济学还是微观经济学，无论是新自由主义经济学还是新制度经济学，面对元宇宙中的经济现象，都是无能为力的。从这点来讲，元宇宙是诞生和验证数字经济理论的最佳演练场。理论来自实践，领先的理论来自领先的实践，伟大的理论来自伟大的实践。这种元宇宙时代的数字经济产业彻底变革。不仅是经济，元宇宙还是一个“社会”，更是M世代组成的后现代社会。其中不仅有经济现象，还有文化现象、社会现象。在这个超越国家、民族、地域、时间界限的社会中，会孕育出什么样的文明？实在令人神往。笔者曾撰文赞同“社会生产力”四要素的经济范式：人力要素、作为劳动对象和劳动资料的物质资源（“物力要素”）、科技与制造方式[3]、以及生产过程的组织管理方式。劳动过程必须通过各种人流、物流、能量流、信息流相互联系成为一个整体系统，才可能成为社会生产力。即使劳动过程的基本要素相同，而相互联系的方式不同，就会出现不同的生产力。在当代信息化网络化社会，随着生产规模日益扩大，劳动过程之间的联系日益紧密与复杂，在一个全球智能网络中连接每一个人类活动，这将产生一种全新的经济形式。在这样一个世界里，新的效率和生产力处在一个分布式、开放式、协同式和网络化更明显的社会中。在元宇宙时代，按照“生产力四要素”经济范式分析，即以亿万网络化生存的新劳动者（人工智能增强版，人的机器化以及机器拟人化）作为“人力因素”、能源/信息与物流互联网作为“物力因素”、新计算技术/基因技术/纳米技术/量子科技及增材制造（3D打印）的“科技与制造方式”以及协同共享方式的“生产组织管理方式”，而3D打印技术作为全新的制造方式，而终将成为第三次工业革命的引擎[4]。这方面内容，笔者将继续深入研究。六诸法空相：元宇宙的未来会怎样？关于人类认知的虚拟世界与客观世界关系，《般若波罗蜜多心经》[5]有诸多启发，“是诸法空相，不生不灭，不垢不净，不增不减”以及

编者按：2021年被认为是“元宇宙”元年，市场和资本对其表现出前所未有的热情。“元宇宙”到底是什么？它是资本的炒作还是互联网的未来？它真的是一个新时代吗？如果说游戏是元宇宙的雏形，它会不会加速“娱乐至死”？元宇宙的时代，虚拟世界到底能带给我们什么？元宇宙会给会计行业带来什么变化？带着这些求知的疑问，本文作者阅读了《元宇宙》《元宇宙通证》《元宇宙时代》《元宇宙新经济》以及《平行宇宙》等书籍，并查阅了大量相关网络资料，结合此前会计科技发展历史及规律认识，对元宇宙基本情况及前景做了归纳和思考。本文为上篇。元

编者按康美药业8月16日晚发布了公告，披露了中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，在澄清投资者和社会公众对康美药业到底是会计差错还是财务造假不同看法的同时，也留下众多疑惑。对此，黄世忠教授写了“八问康美药业”一文，提出八个值得上市公司、投资者和监管部门深思的八个问题。这八问，既有困惑，也有建议，对于处理上市公司财务造假具有很强的针对性和借鉴价值。八问康美药业

编者按：以康得新和康美药业为代表的财务造假案，引发了对注册会计师行业的诸多争论，审计失败频发重创了注册会计师行业形象。审计失败的原因有很多，既有制度安排不合理的因素，也有审计固有局限的缘由，还与伦理道德有关。在“上市公司财务造假的八因八策”一文中，黄世忠教授侧重从制度安排和审计局限的角度分析财务造假和审计失败的原因，没有从伦理观念和职业操守进行剖析。为了弥补这个不足，黄世忠教授经过认真思考，撰写了“回归本源

编者按：最近一段时期，继商誉减值引发业绩“爆雷”潮之后，以康得新和康美药业为代表的恶性财务造假给投资者造成惨重损失，引起舆论一片哗然。我国上市公司的财务造假为何屡禁不止，愈演愈烈？如何有效遏制上市公司的财务造假势头？对此，黄世忠教授撰写了“上市公司财务造假的八因八策”一文，从经济周期下行、治理机制失效、成本收益失衡、准则导向偏差、委托制度僵化、审计范围受限、规模扩张过快、查弊防弊不力等八个方面，分析了我国上市公司财务造假屡禁不止、愈演愈烈的深层次原因，并从标本兼治的角度，提出修改量刑标准、加大经济处罚、完善公司治理、平衡准则导向、改革委托制度、扩大审计权限、淡化规模标准、强化舞弊识别等八项对策建议。本文为作者主持的全国文化名家暨“四个一批”人才科研课题“财务舞弊识别与防范研究”的阶段性成果，批准文号：中宣干字[2018]86号。上市公司财务造假的八因八策厦门国家会计学院

近日，读完小米5月3日在港交所发布的招股说明书，尤其是其中晦涩难懂的财务报告，笔者情不自禁地想把著名歌手蔡琴演唱的“读你千遍也不厌倦，读你的感觉像春天”改为“读你千遍也不明白，读你的感觉像天书”。小米令人费解的财务报告所引发的热议，不禁使我们赞叹，苏轼当年写下“横看成岭侧成峰，远近高低各不同”的名句，不仅适用于庐山，居然也适用于会计。横看成岭侧成峰——评小米令人困惑的财务报告文／黄世忠最近，浏览了网络上的文章和评论，可以发现投资者对小米的财务报告充满困惑：小米到底是严重亏损还是高额盈利？到底是资不抵债还是实力雄厚？按照IFRS，小米2017年亏损439亿元，若不按IFRS计量，则盈利54亿元，两者相差高达493亿元，其中仅可转换可赎回优先股调增的利润就高达541亿元。按照IFRS编制的资产负债表，小米2017年末的股东权益为-1272亿元，但若剔除可转换可赎回优先股的影响，其股东权益则高达343亿元，两者相差1615亿元。孰对孰错，见仁见智，众说纷纭，莫衷一是。本文以小米发布的招股说明书为基础，分析可转换可赎回优先股会计处理在经营业绩和财务状况方面给投资者造成的困惑，探讨国际财务报告准则（IFRS）在区分负债和权益的规定，说明现行IFRS对可转换可赎回优先股的规定，严重扭曲了上市公司的经济现实，且可能产生意想不到的经济后果，最后介绍披露非公认会计原则业绩指标的争议。一、可转换可赎回优先股性质认定的争议对金融工具而言，负债与权益之间的界限，并非总是泾渭分明，有时甚至是错综复杂，相互交织。与普通股不同，优先股既可以是“像股的债”，也可以是“像债的股”（范勋、田雪彦，2016），具体是债是股，取决于合同条款的约定。小米发行的可转换可赎回优先股，到底应划分为金融负债还是权益工具？小米的可转换可赎回优先股，IFRS将之称为复合金融工具（compound

本文转载自厦门国家会计学院教务处公众号：xnaiedu编者按：技术进步、人口结构变化及商业模式创新对经济发展产生了潜移默化的巨大影响，新经济时代已然到来。厦门国家会计学院院长黄世忠教授《从财务报表看企业的价值创造——基于商业模式创新的视角》的专题研究，带领我们思考当会计遇见新经济，我们该如何应对。新经济时代的影响“GAFATAM”（即Google，Apple，Facebook，Amazon，Tencent，Alibaba，Microsoft）是新经济的代表。这七家公司2017年10月31日股票市值的总和达到4.1875万亿美元，接近世界第三大经济体日本在2016年的GDP（4.3万亿美元）。这在以前看来是不可思议的，为什么竞争格局发生如此天翻地覆的变化？最根本的原因是技术进步、人口结构及商业模式创新这三个因素交叉在一起，产生了叠加效应，把我们习以为常的观点和传统的做法彻底颠覆了。1.技术进步技术进步有三个重要的时间节点，一个是1991年，这一年人类发明了万维网，开启了互联网时代；另外一个是2007年，苹果推出了以因特网为基础的智能化手机IPHONE，由此开启移动互联网时代；第三个是2017年，AlphaGo

锋图：涂绍程编辑：涂

比如企业向基层税务人员行贿、税务机关上下级之间的腐败等。然而，从微观层面来看，税收与腐败更多地表现为纳税人和税务人员共谋而达到减轻税收负担的行为。比如纳税人通过行贿逃税获税收利益或免于税收处罚。

那么，如何量化董事长的格局和视野？如今人脸画像技术和面部识别技术的蓬勃发展带来了量化这些因素的希望。张然老师将在本篇文章中探讨这些技术应用于投资实务的相关研究和未来的无限可能性。

在这六个条件中，第（3）和第（4）条件比较含糊，一般由公司或其业主基于精神和伦理的考量自行确定，对于虔诚的穆斯林来说，所有财富最终都属于真主，他们没有理由通过低估财富而少缴天课。

范本》尚未达成一致。中国企业若是仓促“出海”，特别是在对国外税收制度缺乏系统了解的情况下，难免会因为税收问题与东道国的税务部门发生利益冲突，这势必会增加企业的税收成本、无形之中提高税收风险。

财务舞弊研究专题4月15日，中国财务舞弊研究中心在厦门国家会计学院正式成立。中心致力于打造中国最权威的财务舞弊研究智库。中心的预期研究成果包括：构建财务舞弊识别模型与防范框架；发布财务舞弊指数。为此，云顶财说专门设立“财务舞弊研究专题”，将在第一时间发布中心的研究成果。今天，我们“舞研专题”的第一篇文章为厦门国家会计学院院长黄世忠教授撰写的《反舞弊

2、中国人民银行：昨日不开展逆回购操作，昨日为中国央行连续6日暂停公开市场操作；因昨日有300亿元逆回购到期，当日实现净回笼300亿元。本周累计净回笼2900亿元，上周净投放800亿元。

政治备考的时候我主要是整理了两会的热点，临考前也会特别关注一些时政热点，参考往年的提问类型，把可能的问题和回答都提前写好然后反复练习，英语同理。还是采用Q&A的方式总结一下同学的困扰。

人生只有一次，生命无法重来。要经常回望自己的来路，回忆当初为什么启程；经常让自己回到起点，鼓足从头开始的勇气；经常纯净自己的内心，给最初的梦想一份担当。

会计的演进和专业判断的嬗变，不仅既受到诸多内因（如概念框架、收益确定观、公允价值导向）的作用，也受到一系列外因（如经营环境的变迁）的驱动。概而言之，经营环境的变迁主要包括一些其他方面：

全球的税务中心，全球子公司的纳税报表由共享中心出具，当地财务调整完纳税报表，向税务局申报，上传给共享中心备案，保证会计报表和纳税报表的一致性，保证纳税报表前后的一致性，保证纳税的正确性；

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滴滴出行在中国市场已经具备大量的客户基础，其商业模式似乎接近于零边际成本的运营模式，但为什么现在滴滴出行不曾像其刚进入市场那样受到顾客的喜爱，为什么它的这种商业模式不具备持续性，问题出在哪里？

总之，过快卖掉赚钱股票，而长时间持有亏损的股票，也就是“出赢保亏”、“赢必走，亏必捂”是资本市场的投资者一种普遍存在非理性行为，也是很多投资者亏钱的重要原因。如何避免这种非理性行为呢?牢记两条铁律：

称谓凸显定位，名正才能言顺。业界难以为财务一把手找到恰如其分的称谓，彰显了财务一把手的定位问题亟待解决。若不找准财务一把手的定位，CFO很可能变成UFO（目标和方向缺失的“不明飞行物”）！